Бум или пузырь: глава Центробанка озвучила риски льготной ипотеки для российских граждан
В России наблюдается ипотечный бум, который всё чаще имеют ипотечным «пузырём» — российские граждане обязаны возвратить банкам 9 трлн руб. за ипотечные займы. Данная сумма установила рекордное значение, она составила 8-8.5% ВВП. Эксперты отмечают перегрев рынка.
Глава Центробанка РФ Эльвира Набиуллина в ходе брифинга отметила: «Мы поддержали и продолжаем продлевать льготную ипотечную программу до середины 2021 года. Полагаем, что эффективность данной программы очень высока». При этом глава регулятора отметила и возможные последствия.
Последствия ипотечного бума в России
Прежде всего, востребованность программы привела к повышению стоимости жилья, что стало следствием роста спроса. Если цены будут существенно расти, тогда вся экономия будет нивелирована (часто россияне именно из-за льготы в ставке 6.5% принимают решение об ипотеке). В Министерстве строительства произвели расчёты, которые показали, что приблизительно миллион российских домохозяйств приобретёт новое жильё на льготных условиях в кредит до второго полугодия следующего года. Многие из них приобрели квартиры в новых домах с момента начала действия программы весной этого года. ДомРФ считает, что в прошлом квартале в РФ было оформлено около 480 тыс. ипотек на сумму свыше 1.2 трлн руб. Такой показатель стал рекордным для всей истории России. Из данной суммы 90% займов приходится на ипотечные программы под 6.5%. В прошлом месяце было оформлено кредитов на жильё на 470 млрд руб., что в два раза превысило показатель прошлого года. За первые 9 месяцев текущего года было оформлено 1.1 млн ипотечных займов на 2.7 трлн руб., это на 22% выше прошлогоднего показателя.
Эксперты ДомКлик и SberIndex отметили: «Вопреки прогнозам состояние российского рынка жилья в июле и августе имеет признаки перегрева, а не обвала». Цены взлетели на более чем 6.2%, что в полтора-два раза выше показателей инфляции. Стоимость новых квартир продолжает увеличиваться в два раза быстрее других.
Аналитики отметили: «Важно, чтобы понижение ставки, происходящее сегодня, сочеталось с денежно-кредитной политикой, и чтобы такая льгота не съедалась повышением стоимости недвижимости».
Программа действует до лета следующего года. Когда она завершится, спрос на недвижимость может обрушиться, а цены на жильё – обвалиться. При резком скачке цен спрос понизится, в таких условиях окажется невыгодным совершать покупки и граждане могут отложить сделку, пока стоимость не снизится. Однако подобные скачки спроса и цен таят риски для застройщиков, которые для ведения своей деятельности берут кредиты, а возвратить их не будет возможности в случае обвала продаж построенного жилья. Результатом станет новый кризис в экономике и на рынке недвижимости. В случае поддержки спроса льготного кредитования жилья необходимо быть уверенными, что не происходит значительное повышение цен.
Набиуллина продолжила: «На данный момент отсутствуют риски перегрева. Однако нам следует предельно внимательно отслеживать стоимость недвижимости».
Последний аспект – риск невозврата займа. На данный момент российские граждане оформили рекордную величину ипотечных займов, надеясь на скорое восстановление экономики. Однако пандемия может продолжится на годы, следствием чего станет сокращение рабочих мест и доходов граждан. В такой ситуации возрастёт невозврат кредитов, от чего пострадают банки и может начаться финансовый кризис.
