MicroStrategy сделала ставку на биткоин и увеличила капитализацию на 743%
В минувшем году MicroStrategy инвестировала все деньги в криптографическую валюту и выиграла. Её прибыль составила 3 млрд долл. Акции компании обновили 20-летний рекорд. Что можно ожидать от будущего компании?
MicroStrategy работает в сфере информационных технологий. По ключевой сфере деятельности организация создаёт ПО для бизнес-аналитики и предоставляют облачные услуги. Компания начала деятельность в 1989 году, но инвесторы присмотрелись к ней лишь год назад, когда она начала совершать серьёзные инвестиции в биткоин.
В конце лета прошлого года MicroStrategy приобрела более 21000 монет, заплатив за них четверть миллиарда долларов. На данный момент совокупные инвестиции достигли 2.2 млрд долл., нарастив количество коинов в своей собственности до 91 тысячи. При стоимости биткоина в 57 тысяч долларов стоимость всех монет превысила 5.25 млрд долл.
Решение инвестировать в биткоин привело к активному повышению стоимости акций MicroStrategy: в течение полутора лет их цена выросла на 930%, а 9 февраля прошлого года бумага торговалась на уровне 1273 долларов. В прошлый раз подобная ситуация наблюдалась в 2000 году перед обрушением доткомов.
Ряд экспертов полагает, что значительная зависимость компаний от криптографических валют является причиной для беспокойства инвесторов. К примеру, подобные фирмы становятся чрезмерно уязвимыми для манипуляций. Что можно говорить о положении MicroStrategy? Разумно ли приобретать её акции?
Комментарии экспертов
В качестве средства сбережения цифровые валюты вскоре вытеснят золото, такую уверенность выразил генеральный директор MicroStrategy. К приобретению монет его подтолкнула политика ФРС.
До начала эпидемии коронавируса MicroStrategy хранила значительную долю из имеющихся у неё полмиллиарда долларов в краткосрочных трежерис. После того, как Федрезерв запустил активную программу количественную смягчения, чем опустила доход до бондов в отрицательную зону. Это сделало стратегию проигрышной. В результате руководство фирмы должно было принять решение о долгосрочном хранении корпоративных денег.
Почему выбор был сделан в пользу bitcoin? Господин Сэйлор объяснил это снижением доли золота в области сохранения капитала. В своём Твиттере он написал: «В течение последнего десятка лет биткоин обогнал золото в сто раз. В следующее 10-летие нас ожидает цифровая трансформация драгметалла в bitcoin и демонетизация драгметаллов в качестве класса активов».
MicroStrategy нарастила долги для приобретения биткоина
Эксперты переживают, что для приобретения цифровых денег компания задействует как свободные, так и заёмные денежные средства. Она два раза производила эмиссию конвертируемых бондов. В конце минувшего года это позволило привлечь 650 млн долл., а месяцем ранее – более миллиарда долларов. Полученные инвестиции были потрачены на покупку криптовалюты.
Шон Уильямс написал: «Одна ситуация – когда Tesla тратит 8% от своих денег на bitcoin, и другая – когда гендиректор покупает их на заёмные средства. Подобная стратегия быстро окупилась, нельзя полностью быть уверенными, что такое решение является мудрым».
Янис Кивкулис полагает, что bitcoin ещё обладает потенциал для роста, и в 2021 году будет дорожать. Это значит, что MicroStrategy и дальше будет показывать положительную динамику в капитализации. В соответствии с прогнозом, акции будут стоить выше 1000 долларов, они были сброшены с такой отметки в результате размещения конвертации бондов и давлением на технологический сектор в предшествующие недели».
