Долгосрочные инвестиции и их особенности
Долгосрочные инвестиции пользуются высокой популярностью у инвесторов в наши дни. Что они собой представляют? Какие у них особенности, сильные и слабые стороны? Рассмотрим подробно эти ответы на эти вопросы.
В соответствии с финансово-экономической терминологией по показателю срочности инвестиции классифицируются на долгосрочные и краткосрочные. К первым относятся вложение на срок не менее одного года, ко вторым – меньше года. В некоторых случаях говорят о среднесрочных инвестициях, которые делаются на срок 1-3 лет. Но все же многие причисляют их к долгосрочным вложениям. Они могут быть выполнены вложениями разных видов: акциями, ценными бумагами, недвижимостью и т.д. Причем ценные бумаги многие не относят к долгосрочным инвестициям, поскольку они покупаются для того, чтобы через некоторое время продать.
Различные виды долгосрочных инвестиций
Существуют несколько классификаций вложений на длительный срок, например, они бывают финансовыми и реальными. К первому виду относятся все вложения в акции, облигации и иные ценные бумаги сроком 1 год. Реальные инвестиции предполагают приобретение земли, недвижимости, разработки, материалов, оборудования, прав и прочих активов. В большинстве случаев после такой покупки объекты нельзя перепродать по более высокой цене ввиду их износа, а также повреждений при их использовании.
Вложения в строительство тоже являются долгосрочными. Нередко они окупаются в сжатые сроки, однако они требуют больших расходов. Проблемные объекты можно встретить достаточно редко, однако для того, чтобы доходы были больше расходы, требуется произвести точные расчеты, продумать риски и возможность наступления форс-мажорных ситуаций.
Поступления от долгосрочных финансовых вложений имеют постоянный характер. Другими словами, на протяжении всего срока инвестор может получать невысокий доход ввиду увеличения первоначальной стоимости. Однако так бывает не всегда. Обычно при долгосрочном инвестировании не рассчитывают на получение быстрой прибыли, ведь для этого предусмотрены краткосрочные вложения.
Высокий интерес к долгосрочным инвестициям объясняется стабильным доходом, который удается получать на протяжении длительного срока. Его размер не всегда велик, однако поступления постоянные, к тому же инвестиционный объект можно продать в будущем дороже, чем он покупался. К примеру, в случае приобретения жилья впоследствии его можно сдавать в аренду на протяжении длительного срока, после чего продать. С течением лет стоимость объекта может существенно возрасти, в результате инвестор получит дополнительную прибыль. Подобным образом увеличивается цена паев, акций и иных ценных бумаг.
Как рассчитать эффективность инвестиций на длительный срок в ценные бумаги
Произвести расчеты долгосрочных инвестиций на порядок труднее по сравнению с доходностью краткосрочных вложений. Главная сложность заключается в нехватке точной информации о вероятных изменениях рынка, внедрение передовых научных достижений, появление различных ситуаций и иные изменения, ввиду которых могут сильно измениться цены и дивиденды. Поэтому если вы приняли решение инвестировать средства в различные долгосрочные инвестиционные инструменты, необходимо приблизительно рассчитать их эффективность с учетом сложившейся на финансово-инвестиционном рынке ситуации, а также возможное ее изменение.
С самого начала следует рассчитать недооценку оборотных фондовых активов, для чего сопоставляется расчетная цена и официально установленная на рынке. Для упрощения расчетную стоимость берут за цену ценных бумаг, которую удастся получить в случае ликвидации выпустившей их компании. В результате стоимость всех активов приравнивается к той цене, по которой можно реализовать контрольный пакет акций предприятия. Стоимость активов организации является той суммой, которую можно выручить от реализации всех активов, не учитывая расходы на обязательства. После получения итоговой стоимости ее разделяют на число эмитированных ценных бумаг, что и будет являться ликвидационной стоимостью.
После этого необходимо сравнить ликвидационную цену с биржевой стоимостью ценных бумаг, на основании чего делаются определенные выводы. В том случае, если курсовая стоимость бумаг предприятия на бирже выше их ликвидационной стоимости, тогда инвестиции будут недооцененными. Такие долгосрочные вложения являются очень привлекательными.
Помимо приблизительного подсчета недооценки ценных бумаг на бирже следует принять к сведению конкурентоспособность услуг либо продукции предприятия, его перспектив и возможное развитие рынка производственной сферы.
Как предварительно рассчитать будущие дивиденды
Каждый инвестор при покупке акций на длительный срок хочет узнать, на какие дивиденды он сможет рассчитывать в будущем. Зачастую регулярная сумма небольшая, все же лучше максимально точно рассчитать ее величину. Нередко опытные инвесторы при расчете дивидендов используют следующую формулу: выплаченный за последний год доход разделяется на приблизительную рыночную стоимость компании, после чего результат умножается на 100%.
Иногда дивиденды за последний год не выплачивались, в этом случае их размер можно попытаться спрогнозировать. Как бы то ни было, предприятие должно по эмитированным акциям произвести хотя бы минимальную выплату – 10% от полученной прибыли. Поэтому, зная прибыль, можно разделить ее на совокупное число ценных бумаг. Это позволит инвестору определить минимальный размер дивидендов. Причем в нашей стране зачастую предприятия такой размер и выплачивают, однако при вложении средств в иностранные компании дивиденды могут отличаться.
Если по акциям или иным ценным бумагам выплачиваются большие дивиденды, их стоимость растет медленно. Здесь действует обратно пропорциональная зависимость. Поэтому, чтобы с помощью дивидендов «отбить» инвестированные средства, придется долго ждать, такое положение вещей полностью удовлетворяет консервативных инвесторов.
Как правило, долгосрочное инвестирование имеет размеренный и спокойный характер особенно, если сравнивать его со спекулятивным размещением средств. Именно поэтому оно привлекает инвесторов, которые ценят надежность и готовы довольствоваться относительно небольшой прибылью.
