Стартап. Проблемы инвестирования

Инновационная компания начинается с оригинальной бизнес-идеи и людей, этой идеей увлеченных. Предлагая определенный инновационный прорыв в своей области, проанализировав и просчитав условия и результаты успеха, авторы проекта неизбежно сталкиваются с проблемой привлечения инвестиций для его реализации. Инновационный бизнес на начальных этапах – один из самых рискованных — традиционное банковское финансирование здесь не работает. На самых ранних стадиях развития компании: seed (посев) и start-up (запуск), требуется особый вид инвестирования – бизнес-ангельское.

Бизнес-ангелы – это профессиональные частные инвесторы, физические или юридические лица, вкладывающие собственные средства в инновационные компании в расчете на рост их капитализации. Венчурное финансирование предоставляется без залога и прочих гарантий на несколько лет в обмен на пакет акций новой компании. В случае успеха инвестор получает значительный доход от продажи доли в многократно подорожавшей компании. История знает немало выдающихся примеров подобного плодотворного сотрудничества: Google, Amazon, Intel и другие не менее известные бренды.

Бизнес-ангелы — профессиональные инвесторы и далеко не меценаты. Они тщательно анализируют и выверяют проекты, выбирая наиболее перспективные. Чтобы привлечь финансирование, проектировщики и авторы бизнес-идей должны представить исчерпывающую информацию об инновационном продукте, его достоинствах и уникальности. Как правило, готовится содержательная презентация детально просчитанного бизнес-плана, технологии создания продукта и этапов становления и развития бизнес-модели. Должны быть четко выделены наиболее сильные стороны инновационного продукта, его конкурентные преимущества перед существующими аналогами. Необходимо убедить инвестора в том, что данная инновация – это то, чего ждет рынок. Должно быть представлено четкое аргументированное понимание наличия целевой аудитории изобретения, готовой за него платить, а также проанализированы возможности потенциальных конкурентов. Выбирая объект для финансирования, инвестор обратит особое внимание на наличие, качественный уровень и креативность команды, подобранной для реализации бизнес-идеи. Профессиональный коллектив единомышленников, увлеченных общим делом, – один из решающих факторов успеха.

Бизнес-ангелы делают полезное дело, вкладывая деньги в интеллект и поддерживая рождение и развитие передовых технологий, но все это, в конечном итоге, исключительно ради получения дохода. Поэтому основной вопрос, на который авторы про-екта должны быть готовы дать взвешенный и аргументированный ответ: когда и при каких условиях вновь созданная компания начнет приносить прибыль. Финансирование стартапов нередко производится отдельными траншами, привязанными к достижению определенных промежуточных успехов. Действуя подобным образом, бизнес-ангел получает возможность реально контролировать процесс становления компании и значительно снизить риски инвестирования.

По оценке Российской ассоциации бизнес-ангелов, в стране насчитываются тысячи успешно действующих подобных инвесторов. Многие из них объединены в устойчивые группы: сети, фонды, клубы, синдикаты. Объединения бизнес-ангелов предлагают предпринимателяминноваторам свои площадки для презентации проектов с целью привлечения инвестиций. Воспользовавшись данной инфраструктурой, создатели инновационного продукта получают возможность представить проект сразу нескольким потенциальным инвесторам.

Привлекая бизнес-ангела к финансированию, авторам инновационных идей следует знать, что у каждого инвестора обычно своя область интересов с наработанными приемами и специалистами-экспертами в этой области. Важно заинтересовать инвестора, способного и готового помочь развитию проекта не только деньгами, но и своим опытом, знаниями в данной отрасли, связями в соответствующих деловых кругах.