Управление финансовыми инвестициями и его особенности

Компания может использовать следующие формы финансового инвестирования:

— Инвестирование капитала в уставные фонды СП. Данный вид финансовых вложений тесно связан с операционной деятельностью компании. Благодаря ей упрочняются стратегические связи с партнерами, осуществляющими поставки материалов и сырья; расширяются возможности продажи продукции; развивается производственная инфраструктура. Управление финансовыми инвестициями в этом случае более оперативное и менее капиталоемкое в сравнении с реальным инвестированием.

— Инвестирование в доходные типы фондовых инструментов. Данная форма считается самой перспективной и массовой. В этом случае приобретаются ценные бумаги, которые свободно обращаются на фондовом рынке. Такая форма предполагает широкий выбор инвестиционных решений по срокам и инструментам вложения.

— Инвестирование в доходные типы денежных инструментов. Такая форма ставит цель эффективно использовать временно свободные средства компании. Чаще всего в этом случае используется депозитный банковский счет. Подобная форма обычно применяется для краткосрочных вложений капитала, в основном она направлена на создание инвестиционной прибыли.

Основные этапы управления финансовыми инвестициями компании

Как правило, управление финансовыми инвестициями организации производится в следующей последовательности:

— Анализируется состояние финансового инвестирования в прошлом временном отрезке

— Определяется размер инвестирования в будущем периоде

— Определение формы вложения капитала

— Оценивание инвестиционных характеристик различных финансовых инструментов

— Создание инвестиционного портфеля

-Эффективное управление инвестиционным портфелем

Создание инвестиционного портфеля

Сегодня финансовое инвестирование имеет прямое отношение к созданию инвестиционного портфеля. Это связано с тем, что обычно инвесторы стремятся использовать больше, чем один финансовый инструмент. Финансовый портфель создается благодаря целенаправленному выбору подобных инструментов.

Под инвестиционным портфелем понимают создаваемый по определенному правилу комплекс финансовых инструментов, которые служат для инвестирования, преследуя при этом четко продуманную инвестиционную политику. На многих предприятиях, которые осуществляют инвестиционную деятельность, главным объектом выступают ценные бумаги. Поэтому для них понятия фондового и инвестиционного портфеля являются тождественными.

Создание инвестиционного портфеля ставит целью реализовать главные направления политики размещения капитала компании с помощью определения самых безопасных и доходных финансовых инструментов. Принимая во внимание основную цель, важно построить систему второстепенных целей создания портфеля инвестиций. Это может быть обеспечение:

— быстрой динамики увеличения инвестиционного капитала в долгосрочной перспективе;

— высокого уровня инвестиционных поступлений в настоящем периоде;

— требуемой ликвидности фондового портфеля;

— минимизации рисков при инвестиционной деятельности;

— формирования «налогового щита» при занятии инвестиционной деятельностью.

Выше перечисляются конкретные цели создания инвестиционного портфеля, которые считаются альтернативными. Так, например, чтобы в долгосрочном периоде добиться быстрого прироста инвестиционного капитала, необходимо в текущем периоде отказаться от значительного инвестиционного дохода и наоборот.

Грамотное управление финансовыми инвестициями предполагает правильное построение политики финансового инвестирования организации. При этом должное внимание всегда необходимо уделять риск менеджменту. В противном случае погоня за быстрым обогащением может привести к большим рискам, что нередко оборачивается существенными потерями и разочарованиями.