Финансовая диагностика предприятия – что это?

1. Введение.

В условиях рыночной экономики, когда предприятия работают в не стабильной внешней среде и подвержены постоянным колебаниям спроса, предложения, инфляции и других факторов, финансовая диагностика предприятии является условием выживания. Ее квалифицированное проведение позволяет выявить негативные тенденции и «узкие места, вовремя принять необходимые управленческие решения, предотвратить или уменьшить вероятность банкротства.

2. Задача.

Задача состоит в том, чтобы раскрыть экономический смысл понятия финансовой диагностики предприятия, ее подходы, методы, показатели.

3. Результаты.

Как известно, финансовая оценка предполагают выполнение четырех принципов процесса кругооборота капитала: независимости, ликвидности, прибыльности и оборачиваемости. Однако каждый принцип находит свое выражение не в одном, а в нескольких показателях, что существенно усложняет получение выводов. Различными авторами предлагаются различные подходы к уменьшению количества анализируемых показателей оценки. Некоторые экономисты предлагают по каждому принципу использовать по одному показателю и обосновывают их выбор, другие разрабатывают отраслевые методики финансовой диагностики, в соответствии с которыми используются интегральные показатели независимости, ликвидности, оборачиваемости и рентабельности. На их основе строится интегральный показатель финансового состояния предприятия..

Чаще всего предлагается предварительно проводить расчеты горизонтального и вертикального анализа баланса.

По результатам расчетов с помощью компьютерных программ проводится трендовый анализ финансового состояния – прогноз либо отдельных, либо интегрального показателей.

В процессе диагностики предлагается также проводить проверку выполнения «Золотого правила экономики предприятия».

При необходимости может проводиться диагностика банкротства.

В результате диагностики выявляются положительные и отрицательные тенденции, разрабатываются управленческие решения.

Так, неудовлетворительное финансовой состояние может иметь место вследствие того, что предприятие работает не стабильно, наблюдается ежегодное снижение активов, объемов выпуска, продаж и размеров чистой прибыли. В то же время в качестве положительных моментов могут отмечаться рост удельного веса собственного капитала, снижение кредиторской задолженности. Значение коэффициента износа может свидетельствовать о том, что предприятие активно обновляет свои основные фонды. Финансирование оборотных активов за счет собственных средств может означать, что предприятие закупает сырье за наличные средства, что дешевле, чем покупка с отсрочкой платежа. Это может позволять расширять сеть сбыта.

Если при этом имеет место тенденция и прогноз финансового состояния предприятия, нарушение «Золотого правила экономики предприятия», то следует выявить причины не удовлетворительного финансового состояния. В том числе оценить вероятность банкротства. Заметим, что, несмотря на неудовлетворительное финансовое состояние, вероятность банкротства может быть возможной, но не высокой.

По результатам диагностики разрабатываются такие меры, как диверсификация производства, получение большей свободы в ценообразовании, активизация деятельности отдела маркетинга по продвижению продукции на рынок, в частности рекламной деятельности, принятие мер по уменьшению запасов и ускорению оборачиваемости оборотных средств, в том числе поиску новых поставщиков, совершенствованию планирования производства с целью предотвращения работы «на склад», предотвращению сбоев в поставках сырья, укреплению дисциплины производства и поставок, сокращение непроизводственных расходов и так далее.

4. Выводы.

В современных условиях без финансовой диагностики предприятие выживать не может, так как главной целью деятельности предприятия является прибыль – финансовый показатель. Конкретно структура проводимого исследования и используемые показатели зависят от состояния предприятия, целей диагностики. Квалифицированный выбор этих показателей и методов – залог успеха.