Как инвестиционный фонд поможет в создании капитала

Как инвестиционный фонд поможет в создании капитала

Инвестиционный фонд – это финансовое учреждение, главной целью которого является коллективное  инвестирование. Для этого фонд аккумулирует сбережения физических лиц, и осуществляет портфельные инвестиции. Фонд не занимается инвестированием в производственные активы, а являясь профессиональным игроком рынка, приобретает ценные бумаги самых успешных компаний, что существенно снижает финансовые риски инвесторов. Другими словами, инвестиционный фонд – это портфель активов, в который входят облигации, акции успешных предприятий и другие ценные бумаги. Каждый вкладчик фонда является владельцем части этого инвестиционного портфеля в объеме выкупленных им сертификатов фонда.

При этом все активы фонда принадлежат только его вкладчикам, а компания, управляющая фондом, осуществляет только операции с его активами в интересах вкладчиков. Доход управляющей компании напрямую зависит от эффективности фонда, поэтому она вместе с вкладчиками заинтересована в росте прибыльности активов фонда.

Стоимость сертификатов фонда меняется со временем. Если стоимость активов выросла, цена сертификата растет; если активы стали дешевле, сертификат тоже снизился в цене. Доходом вкладчика является разница между покупной и продажной стоимостью сертификата. Если же разница отрицательная, т.е. цена продажи ниже цены покупки сертификата, то вместо дохода вкладчик получит убытки.

Основные преимущества инвестирования в инвестиционные фонды

Существует целый ряд преимуществ в пользу накопления капитала с помощью этого финансового инструмента. Вот некоторые из них:

— Высокая доходность – вкладчики фонда, являясь его совладельцами, распределяют между собой весь полученный доход от инвестиций за минусом расходов на управляющую компанию.

— Выгодные условия – как правило, сам фонд является крупным игроком на рынке ценных бумаг и инвестирует деньги вкладчиков на условиях, которые гораздо выгоднее, чем условия для частных инвесторов.

— Диверсификация инвестиционного портфеля – анализируя компании из разных отраслей, управляющая компания выбирает наиболее привлекательные и перспективные для инвестирования. Это позволяет уменьшить зависимость результатов деятельности фонда от отдельно взятых предприятий и соответственно, снизить финансовые риски инвесторов.

— Инвестициями управляет команда профессионалов – это команда грамотных аналитиков, трейдеров, специалистов по ценным бумагам, которые входят в штат управляющей компании. Они постоянно следят за ситуацией на рынке и своевременно реагируют на любые его изменения, тем самым обеспечивая фонду максимальную прибыль.

— Доступность инвестиций – стоимость сертификатов инвестиционных фондов, как правило, не высока и сопоставима с суммами банковских депозитов. Они могут стоить от 200 долларов США и выше.

— Контроль со стороны государства – разработана государственная система надзора за инвестиционными фондами, включающая лицензирование, соответствие нормативам уставного фонда, регулярная отчетность.

— Прозрачность инвестиций – активы совладельцев фонда находятся отдельно от активов управляющей компании в депозитарии.

— Текущие операции фонда не облагаются налогами – инвестор платит налог с доходов (НДФЛ) только при продаже сертификата фонда.

— Высоколиквидные инвестиции – инвестор имеет право продать свой инвестиционный сертификат фонда в любой момент, при этом не потеряет текущую доходность.

Недостатки инвестирования в инвестиционные фонды:

Как и любой финансовый инструмент, этот вид инвестиций имеет и ряд недостатков:

— Высокая комиссия управляющей компании – основной недостаток фондов. Вся деятельность управляющей компании оплачивается из кармана инвесторов фонда. При этом комиссионные берутся не только с прибыли активов, но и с убытков, тем самым усугубляя положение понесших убытки инвесторов.

— Нет гарантий прибыли и возврата денег – инвестировав деньги в инвестиционный фонд, назад их можно не получить, во всяком случае всей суммы. Это абсолютно не значит, что деньги инвесторов будут украдены – просто активы могут упасть в цене, соответственно стоимость сертификата фонда снизится и повлечет за собой убытки. Кроме этого, из остатка суммы вложений, будет удержано комиссионное вознаграждение управляющей компании.

— Нет возможности управлять инвестициями – управляющая компания инвестиционного фонда сама занимается этим. Вся ответственность за управление вложенными инвестициями и их рост ложится на специалистов управляющих компаний, и во многом зависит от их профессионализма.

Типы инвестиционных фондов в мире

Инвестиционные фонды могут быть закрытого или открытого типа, и по правовой форме делиться на категории:

1. Корпоративные фонды – от имени своих инвесторов покупают ценные бумаги, доход от которых распределяется между всеми участниками фонда. Инвесторы являются владельцами корпоративного инвестиционного фонда. В разных странах они называются по-разному. Например, в США — это закрытые инвестиционные компании, инвестиционные общества с переменными капиталами — во Франции, инвестиционные компании открытого типа или акционерные общества — в Великобритании.

2. Трасты – существуют только в тех странах, в которых действуют соответствующие законы о трастах. Они основаны на принципе разделения — управления фонда и попечительства. Управление фондом включает в себя принятие решений об инвестициях и административную работу. Попечительство включает в себя владение активами инвестиционного фонда и осуществление решений об инвестициях, принятых управлением фонда, несет ответственность перед акционерами за сохранность активов фонда. Трасты наиболее популярны в Великобритании и в странах, бывших британскими колониями, в том числе в Австралии. Очень редко встречаются в США.

3. Контрактные фонды – инвестиционные фонды, в которых инвесторы являются участниками, а не акционерами, при этом они имею право на получение доходов от прироста капитала, но не имеют права голоса. Если управление фондом не устраивает участника, он имеет право продать свои акции. Номинально держателем активов фонда является кастодиан, а законным владельцем является менеджер, имеющий специальную лицензию. Контрактные фонды основаны во многих странах мира: инвестиционные фонды – в Германии, взаимные фонды – в Италии, общие фонды размещения – в Швейцарии, инвестиционные трасты — в Японии и т.д.

Используя инвестиционные фонд, частные инвесторы многих стран мира приумножают свои средства. Выгодность накопления капитала с их помощью очевидна. Однако, выбирая инвестиционный фонд, будьте очень внимательными. Проанализируйте, как давно работает фонд, насколько его деятельность была успешной ранее, что происходило с фондом при наступлении кризиса, и как он из него вышел. Принимая решение, помните, что от него будет зависеть судьба вложенных инвестиций и, соответственно, рост капитала.



Комментарии

Добавить комментарий

Больше ключевых событий
Рубрики полезных статей:
Мы в твиттере