Фундаментальный анализ финансового рынка - надежный способ делать прогнозы

Как финансовая политика влияет на валютный рынок? Особенности фундаментального анализа

69Прогнозирование влияния экономических новостей на динамику валютного рынка специалисты связывают со знанием международной финансовой системы. Профессиональный трейдер должен хорошо разбираться в особенностях управления кредитно-денежной политикой, понимать значение международных институтов, роль государственных органов. Инвестору потребуется изучить особенности финансовой политики основных игроков. Только в этом случае можно говорить об эффективности стратегий и минимизации риска.

На что необходимо обратить внимание?

Начинающему трейдеру потребуется исследовать особенности поведения целого ряда государств. К основным игрокам валютного рынка следует отнести:

• США;

• Великобританию;

• Японию;

• Швейцарию.

Огромное влияние на динамику рынка оказывает политика Европейского союза. Прогнозировать движение валютного курса можно лишь при комплексной оценке поведения тех или иных образований.
В помощь трейдерам специалисты выделили ключевые финансовые институты, способные вызывать серьезные изменения:

1. США

Финансовой политикой этой страны занимается особое образование – Федеральная резервная система (ФРС). Орган выполняет функции центрального банка государства и состоит из нескольких кредитных учреждений. Заявления руководителей, членов совета, отчеты и обзоры ФРС способны развернуть движение валютного курса, вызвать резкий взлет или обвал основных валют мира (доллар, евро, йена, фунт стерлингов).

Трейдерам рекомендуют обращать внимание на содержание официальных документов:

• «бежевые книги» (публикуются 8 раз в год);

• выступления главы ФРС (организуется в июле и феврале).

Не стоит игнорировать также заявления государственного казначейства США. Такие новости могут серьезно корректировать курс доллара, а, следовательно, влиять на состояние связанных с ним валют.

2. Великобритания

Особым влиянием на рынок характеризуются действия и решения «Старой леди с Треднидл-стрит». Именно так принято именовать старейший финансовый институт в Европе – Банк Англии. Участники рынка внимательно следят за заявлением членов MPC. Целью деятельности государственных органов Великобритании является поддержание стабильности фунта стерлингов, обеспечение заданного уровня цен и защита от инфляции. Нередко интересы Англии идут в разрез со странами Европейского союза, поэтому оценка деятельности этого института особенно важна при работе с евро и долларом.

3. Япония
Валютную политику здесь проводят сразу два государственных органа:

• центральный банк (отличается ограниченностью функций и подчиненностью государству);

• министерство финансов (имеет большое влияние).

Поведение Банка Японии характеризуется частыми и неожиданными валютными интервенциями. На курс йены практически всегда влияют заявления министров экономики. Значение имеют также ежеквартальные отчеты – TANKAN.

4. Швейцария

Для мегарегулятора этой страны характерно осторожное и довольно спокойное поведение. Центральный банк контролирует соотношение франка и американского доллара, регулирует инфляционные процессы, обладает максимальной независимостью от государства. Трейдерам следует обращать внимание на официальные заявления членов совета Банка Швейцарии, поскольку они могут повлиять на основные валютные пары, в том числе на курс евро и доллара.

5. Европейский союз

Один из наиболее сильных и влиятельных игроков на международном финансовом рынке представлен Европейским центральным банком (ЕЦБ).

Большое воздействие на динамику оказывают новости, связанные с деятельностью трех советов:

• исполнительного;

• управляющего;

• генерального.

Политика этого образования может серьезно отличаться от позиции отдельных членов ЕС. Система управления банком базируется на долевом соотношении числа голосов. Именно поэтому курс здесь определяют сильнейшие игроки (Германия и Франция).

Что нужно знать о международной финансовой системе?

К сожалению, ограничиться изучением политики наиболее влиятельных государств мира трейдеру не удастся. Успешная работа потребует понимания задач и функций целого ряда международных институтов.

На динамику курсов основных валют мира огромное воздействие оказывает деятельность:

• МВФ;

• МБРР;

• неформального Парижского клуба;

• Лондонского клуба;

• ВТО;

• ЕБРР;

• ЕИБ.

Своевременное изучение особенностей и целей каждой из указанных организаций позволит правильно оценить их вклад в развитие валютного рынка. Профессиональному трейдеру потребуется не только изучать периодические отчеты и позиции таких органов, но также внимательно следить за заявлениями официальных представителей.

В завершение следует напомнить, что оценка финансовых новостей проводится с учетом основных политических событий. Такая работа организуется с целью прогнозирования ситуации на долгосрочную перспективу и является обязательной частью фундаментального анализа.



Комментарии

Добавить комментарий

Онлайн новости
Новости биржи и FOREX
Рубрикатор
Мы в твиттере