Фундаментальный анализ финансового рынка - надежный способ делать прогнозы | Investtalk.ru

Как финансовая политика влияет на валютный рынок? Особенности фундаментального анализа

69Прогнозирование влияния экономических новостей на динамику валютного рынка специалисты связывают со знанием международной финансовой системы. Профессиональный трейдер должен хорошо разбираться в особенностях управления кредитно-денежной политикой, понимать значение международных институтов, роль государственных органов. Инвестору потребуется изучить особенности финансовой политики основных игроков. Только в этом случае можно говорить об эффективности стратегий и минимизации риска.

На что необходимо обратить внимание?

Начинающему трейдеру потребуется исследовать особенности поведения целого ряда государств. К основным игрокам валютного рынка следует отнести:

• США;

• Великобританию;

• Японию;

• Швейцарию.

Огромное влияние на динамику рынка оказывает политика Европейского союза. Прогнозировать движение валютного курса можно лишь при комплексной оценке поведения тех или иных образований.
В помощь трейдерам специалисты выделили ключевые финансовые институты, способные вызывать серьезные изменения:

1. США

Финансовой политикой этой страны занимается особое образование – Федеральная резервная система (ФРС). Орган выполняет функции центрального банка государства и состоит из нескольких кредитных учреждений. Заявления руководителей, членов совета, отчеты и обзоры ФРС способны развернуть движение валютного курса, вызвать резкий взлет или обвал основных валют мира (доллар, евро, йена, фунт стерлингов).

Трейдерам рекомендуют обращать внимание на содержание официальных документов:

• «бежевые книги» (публикуются 8 раз в год);

• выступления главы ФРС (организуется в июле и феврале).

Не стоит игнорировать также заявления государственного казначейства США. Такие новости могут серьезно корректировать курс доллара, а, следовательно, влиять на состояние связанных с ним валют.

2. Великобритания

Особым влиянием на рынок характеризуются действия и решения «Старой леди с Треднидл-стрит». Именно так принято именовать старейший финансовый институт в Европе – Банк Англии. Участники рынка внимательно следят за заявлением членов MPC. Целью деятельности государственных органов Великобритании является поддержание стабильности фунта стерлингов, обеспечение заданного уровня цен и защита от инфляции. Нередко интересы Англии идут в разрез со странами Европейского союза, поэтому оценка деятельности этого института особенно важна при работе с евро и долларом.

3. Япония
Валютную политику здесь проводят сразу два государственных органа:

• центральный банк (отличается ограниченностью функций и подчиненностью государству);

• министерство финансов (имеет большое влияние).

Поведение Банка Японии характеризуется частыми и неожиданными валютными интервенциями. На курс йены практически всегда влияют заявления министров экономики. Значение имеют также ежеквартальные отчеты – TANKAN.

4. Швейцария

Для мегарегулятора этой страны характерно осторожное и довольно спокойное поведение. Центральный банк контролирует соотношение франка и американского доллара, регулирует инфляционные процессы, обладает максимальной независимостью от государства. Трейдерам следует обращать внимание на официальные заявления членов совета Банка Швейцарии, поскольку они могут повлиять на основные валютные пары, в том числе на курс евро и доллара.

5. Европейский союз

Один из наиболее сильных и влиятельных игроков на международном финансовом рынке представлен Европейским центральным банком (ЕЦБ).

Большое воздействие на динамику оказывают новости, связанные с деятельностью трех советов:

• исполнительного;

• управляющего;

• генерального.

Политика этого образования может серьезно отличаться от позиции отдельных членов ЕС. Система управления банком базируется на долевом соотношении числа голосов. Именно поэтому курс здесь определяют сильнейшие игроки (Германия и Франция).

Что нужно знать о международной финансовой системе?

К сожалению, ограничиться изучением политики наиболее влиятельных государств мира трейдеру не удастся. Успешная работа потребует понимания задач и функций целого ряда международных институтов.

На динамику курсов основных валют мира огромное воздействие оказывает деятельность:

• МВФ;

• МБРР;

• неформального Парижского клуба;

• Лондонского клуба;

• ВТО;

• ЕБРР;

• ЕИБ.

Своевременное изучение особенностей и целей каждой из указанных организаций позволит правильно оценить их вклад в развитие валютного рынка. Профессиональному трейдеру потребуется не только изучать периодические отчеты и позиции таких органов, но также внимательно следить за заявлениями официальных представителей.

В завершение следует напомнить, что оценка финансовых новостей проводится с учетом основных политических событий. Такая работа организуется с целью прогнозирования ситуации на долгосрочную перспективу и является обязательной частью фундаментального анализа.



Комментарии

Добавить комментарий

Онлайн новости
Новости биржи и FOREX
Рубрикатор
Мы в твиттере