Управление риском в трейдинге на Форекс

Умелое управление риском – это треть успеха в биржевых торгах. Наряду с хорошей торговой стратегией и правильным психологическим настроем, риск-менеджмент является фундаментов успеха в биржевой торговле. В этой статье мы подробно поговорим о том, как нужно управлять своим риском, чтобы оставаться наплаву, не бояться просадок торговой стратегии и не потерять значительную часть своего торгового капитала.

Зачем нужен риск-менеджмент?

Предположим, что трейдер приобрел 100 000 единиц GBPUSD по курсу 1.5060, используя заемные средства брокера с соотношением 1:100 (кредитное плечо). То есть ему для совершения операции требуется иметь на счете не менее 1506 долларов. При таком размере позиции каждое изменение курса на один пункт будет означать уменьшение или увеличение капитала на 10 долларов.

Теперь обратим внимание на колебания валют в течение дня. Для валюты GBPUSD пройти сто пунктов за день не составляет большого труда. Таким образом, 100 пунктов роста для нашей позиции будут означать прибыль в 1 000 долларов. Это впечатляет, но нужно не забывать, что 100 пунктов падения принесут убыток в размере 1 000 долларов, то есть 66% от нашего капитала. Это очень серьезная потеря, после которой у нас на счете останется всего 506 долларов. Новички часто закрывают на это глаза, думая только о том, что курс пойдет в нужную сторону и принесет 1 000 долларов прибыли. Но природа биржевой торговли такова, что убытки сменяются потерями и наоборот, и к этому нужно быть готовым.

Способы управления риском

В сущности, способов управления риском всего три. Первый способ – это ограничить размер позиции. В нашем примере, если мы купим не 100 000 единиц валюты, а всего 10 000 единиц, то негативное изменение курса на 100 пунктов обойдется нам всего в 100 долларов. Иными словами, мы у нас останется 1406 долларов или 93% от капитала. Потеря будет несущественной.

Второй способ – это ограничить размер потерь в расчете на каждую сделку, используя ордера стоп-лосс. То есть мы можем открыть всю ту же большую позицию размером в 100 000 единиц, однако ограничить свои убытки не 100 пунктами, а всего 10. Тогда мы получим убыток в размере тех же 100 долларов, что нас вполне устраивает. Другое дело, что стоп-лосс в размере 10 пунктов может быть недостаточен, поскольку его может выбить случайное колебание рынка.

Третий способ относится непосредственно к вашей торговой стратегии и требует ее тщательного анализа. Если ваша торговая стратегия в среднем имеет 30% убыточных и 70% прибыльных сделок, то 7 из 10 ваших торговых позиций будут приносить прибыль (в среднем). Учитывая этот коэффициент, можно выбрать наиболее оптимальный размер торговой позиции.

Когда риск-менеджмент не поможет?

Хотя риск-менеджмент является невероятно мощным и важным инструментом для каждого трейдера, он не всесилен и не может заменить собой две другие составляющие фундамента биржевой торговли. Риск-менеджмент не поможет, если вы не в состоянии выполнять его правила из-за нехватки торговой дисциплины и если ваша торговая стратегия в среднем приносит больше убытка, нежели прибыли. То есть в ситуации, когда вы имеете только 30% прибыльных сделок и 70% убыточных (причем прибыль и убыток в пунктах на каждую сделку равны), риск-менеджмент становится бесполезным.

Во всех остальных случаях риск-менеджмент остается незаменимым инструментом повышения торговой эффективности трейдера.